近年來，隨著人們對生活品質要求的提升和科技的進步，智能清潔電器變得越來越受歡迎，成為了時下消費者的新寵。

根據IDC發布的研究報告顯示，2023年全球清潔電器市場的總銷售額達到了560億美元，其中掃地機器人和洗地機的銷售額占比超過了30%。

這一市場在高需求的推動下，也走出了不少頭部企業。

“掃地機的CR4”狂卷海外市場

有數據指出，在掃地機行業，石頭科技、科沃斯、追覓科技及云鯨合計擁有國內90%以上的市場份額，這四家企業也通常被外界稱為“掃地機的CR4”。

目前，石頭科技、科沃斯、追覓科技、云鯨等國內頭部的清潔電器企業，均有在海外市場布局。

其中，石頭科技成立于2014年，主要產品包括智能掃地機器人、洗地機、洗烘一體機及其他智能電器，公司于2017年開始出海，重點發展美國、歐洲和東南亞市場，已經在美國Amazon、Home Depot、Target、BestBuy、Walmart等線上平臺開設線上品牌專賣店，并且在美國、日本、荷蘭、波蘭、德國、韓國等地設立了海外公司。

目前石頭科技的產品已遍布全球170多個國家和地區，超過1500萬家庭在使用其掃地機器人。

在2023年，石頭科技還首次進入美國線下實體連鎖零售渠道Target，目前已經擴展到美國線下180多家Target商店。

2023年，石頭科技海外全渠道戰略持續推進，公司的海外業務持續向好。石頭科技2023全年的境外收入達到42.29億元，對比上年同期增長了21.42%。

在2024年3月29日，石頭科技召開2024全球發布會，在會上援引歐睿國際調研數據指出，石頭科技掃地機器人實現銷售額全球第一。

掃地機器人行業另一頭部公司科沃斯成立于1998年，公司的核心產品是吸塵器、掃地機器人和家用機器人，公司于2012年確立了國際化戰略，加快在國際市場布局。目前海外業務拓展到了美國、日本、西班牙、瑞士、法國、加拿大、捷克、波蘭、德國、伊朗、馬來西亞等80多個國家和地區，公司已經在德國、美國、日本等歐美亞重要市場設置海外分公司。

在2023年上半年，科沃斯海外地區業務收入同比增長26.5%，占總收入比重上升至34.3%，海外收入為科沃斯貢獻了36%的營收，海外市場顯然已經成為科沃斯業務增長的重要組成部分。

追覓科技成立于2017年，在創立初期因加入小米生態鏈受到市場不少關注。公司主推產品有掃地機器人、無線吸塵器、洗地機、高速吹風機四大品類。追覓科技于2019年開始出海，目前產品暢銷美國、德國、法國、意大利、西班牙、俄羅斯、韓國等120多個國家和地區。

在2023年，追覓科技的海外業務對比上年增長幅度達到120%，在多個國家和地區的市場表現相當矚目。

在2023年的雙11，追覓科技在東南亞市場的總銷售額破億，同比增長近10倍。2023年黑五期間，追覓科技在西南歐地區銷售額同比增長了542%，北美地區銷售額同比增長450%。

截至到2023年12月底，追覓科技在海外市場線下門店已經達到4400家。

另一企業云鯨成立于2016年，公司的核心產品是智能掃拖機器人和智能洗地機。公司于2019年開始出海計劃，第一次海外眾籌達到78萬。2022年云鯨正式進軍海外，第一站選擇了北美市場。目前，云鯨已經入駐亞馬遜美國、加拿大、德國、日本站，產品暢銷北美、歐洲、日韓、澳大利亞、東南亞等30余個國家和地域市場，服務近200萬用戶家庭。

在2023年，云鯨首次參加亞馬遜Prime Day，便一舉登上了美國站細分類目的Best Seller排行榜的第二名。

頭部企業一路高歌猛進，拿下多輪融資！

智能清潔賽道的頭部企業一路高歌猛進之時，也獲得了資本市場的青睞。

1. 石頭科技

石頭科技是小米生態鏈企業，在上市之前共經歷了5輪融資，投資方除了小米系的小米科技、順為資本外，還包括高榕資本、啟明創投、GIC等知名VC機構。

2020年02月21日，石頭科技正式在科創板上市，首發新股1666.67萬股，募集資金45.19億人民幣。

2. 科沃斯

2012年1月18日，科沃斯完成數千萬美元A輪融資，投資方為IDG資本。

2018年05月28日，科沃斯在上海證券交易所主板上市，發行價20.02元/股，上市首日漲停，漲幅44.01%，報收28.83元/股，總市值達到115.3億元。

3. 追覓科技

從2018年4月11日到2023年6月1日，追覓科技共完成7輪戰略投資，1次天使輪和1次A輪融資，金額沒有對外公開。

2020年8月，追覓科技完成近億元B+輪融資，由IDG資本領投，小米、順為資本、峰谷資本、青銳創投跟投。

2021年10月，追覓科技宣布完成36億元人民幣的C輪融資。本輪投資由華興新經濟基金、CPE源峰領投，碧桂園創投戰略投資，云鋒基金、馨澤資產、北京泰康投資、天行者資本、嘉實投資、達晨財智等跟投，老股東小米集團、順為資本、IDG資本追加投資。

4. 云鯨

在云鯨成立的第二年，就獲得了天使輪融資和Pre-A輪融資，投資方為XBOTPARK基金和明勢資本。

從2019年到2020年，云鯨分別完成A輪、A+輪、B輪和C輪融資。其中B輪和C輪融資額均為億元級人民幣。B輪的投資方為源碼資本、盈峰資本和大米創投，C輪的投資方為紅杉中國、源碼資本、高瓴創投、字節跳動戰略投資部等。

在2021年11月和2022年8月，云鯨又分別完成Pre-D輪和D輪融資，Pre-D輪的投資方為創灣投資和云泰創新投資，D輪的投資方為騰訊投資。

多個頭部企業營收駛入快車道

在資本和市場高需求的助力下，這幾個頭部企業的營收也在快速增長。

1. 石頭科技

近年來，石頭科技的營收保持高速增長的趨勢。

從2021年到2023年，石頭科技的營收分別為58.37億元、66.29億元、86.54億元，這3年的營收增速分別為28.84%、13.56%和30.55%。

這一時間段，石頭科技海外市場的收入分別為33.64億元、34.83億元和42.29億元，保持著穩定的增長速度。

對于業績大幅度提升的原因，石頭科技表示，公司在發展的過程中不斷拓展海內外市場，銷售規模也在擴大，期間推出了多款新品，受到了消費者的認可，市場競爭力也在增強，盈利能力不斷提升。石頭科技著重提出，公司業績高速增長的重要原因是重視研發、海內外市場雙驅動。

2. 科沃斯

2018年科沃斯成功在上交所上市以后，公司業績發展便搭上了增長快車，2021年公司就突破了百億營收。

2021年，科沃斯的營收飆升到130.83億元，凈利潤上漲到20.1億元。也是在這一年的7月份，科沃斯的股價登上高點，達到250.71元/股，市值超過1400億元。

2022年，科沃斯的營收達到153.2億元，但是歸母凈利潤對比上一年卻下滑了15.51%，出現了增收不增利的情況。

根據今年科沃斯發布的2023年業績預告顯示，2023年公司歸母凈利潤預計同比減少59.96%到64.67%，業績下滑趨勢非常明顯。

根據其發布的2023年業績預告顯示，科沃斯預計2023年度實現歸母凈利潤6.0億元到6.8億元；預計實現扣非歸母凈利潤4.36億元到5.16億元，對比上年同期的16.26億元減少68.27%到73.19%。

科沃斯稱，出現業績預減的原因是國內市場。由于國內同行業產品的均價下行，公司掃地機器人和洗地機產品的毛利率對比上年同期出現下降。另一方面，受到經濟形勢的影響，國內消費力略有不足，再加上行業競爭越來越激烈，線上的渠道結構也發生了變化，導致市場投入的轉化效率出現下降，科沃斯的銷售費用占收入的比重也有所增加。還有就是公司商用清潔機器人、割草機器人、食萬智能料理機等新品類目前正處在凈投入期，對公司的整體利潤有一定的影響。

3.追覓科技

近幾年來，追覓科技的業績實現了翻倍上漲。

2019年，追覓科技的營收超過5億元，到了2020年，這一數據迎來了飛速增長，超過了20億元。

在2021年，追覓科技的營收更是翻倍上漲，達到約40億元。

到了2022年，在國際環境的影響下，智能清潔行業的產品需求明顯減少。根據海關總署數據，2022年1月-11月，中國吸塵器出口額同比下降20%。不少行業內的頭部品牌增速都明顯放緩。

但是2022年追覓科技的GMV（總成交額）同比增長了1659%、營收規模同比增長約60%，海外業務也同樣增長了60%。

追覓科技表示，“預計2023年公司的營收會達到80億元。”

4.云鯨

從市場表現來看，云鯨明顯遜色于石頭科技、科沃斯和追覓科技。

從2019年到2021年，云鯨的營收分別為2000萬元、8億元、20億元，保持穩步的增長趨勢。

但是到了2022年，云鯨業績下降明顯，上半年云鯨的銷售額僅為3.5億元左右。

到了2023年下半年，云鯨海外業務迎來高速增長。2023年9月，云鯨海外市場營收大幅增長350%。

在2024年3月，云鯨高端旗艦機freo x ultra在北美上市首日，登上美國、加拿大亞馬遜熱銷榜第一、亞馬遜新品榜第一。

頭部企業“出海”仍面臨多重風險因素

雖然這幾大企業躋身行業頭部，但是它們在發展的過程中，仍然面臨多重風險因素。

1. 石頭科技

從公司成立至今，石頭科技一直高度依賴掃地機器人產品，所以面臨著產品結構單一的風險。如果行業需求發生變化，將會對公司的業績造成直接的影響。與競爭對手科沃斯相比，雖然掃地機器人也是科沃斯的核心產品，重要的收入來源，但是公司還經營著另一家小家電品牌——添可，該品牌也是公司營收的重要組成部分，該品牌的營收已經從2019年的2.73億元上漲到了2022年的69.09億元，占總營收的比重從5.1%上升到了45.09%，推動公司業績高速增長。

另一方面，石頭科技的產品屢屢被消費者投訴。投訴原因包含：“商品質量太差”、“產品使用過程中出現多次故障”、“拒絕售后”等，涉及到掃地機器人、洗地機、洗衣機等多款產品。

2. 科沃斯

科沃斯面臨的首要問題就是增收不增利。根據科沃斯的財報數據，在2023年上半年，公司的營收為71.44億元，對比上年同期僅增長了4.72%，明顯低于2021年的123.11%和2022年的27.31%的營收增速。

在2023年上半年，科沃斯的凈利潤為5.84億元，同比下滑33.40%。更是低于2021年的543.25%和2022年的3.15%的凈利潤增速。

科沃斯面臨的另一個問題就是掃地機器人在線上市場的占有率在直線下降。

根據奧維云網的數據顯示，從2021-2022年以及2023年前7個月，科沃斯在掃地機器人線上市場的占有率分別是38.63%、34.35%和32.32%，呈現出下降的趨勢。

還有就是科沃斯研發投入方面是低于石頭科技和追覓科技的。根據科沃斯財報顯示，2023年前三季度研發費用投入為6.05億元，與石頭科技和追覓科技相比有一定差距。

一個鮮明的對比是，2020-2022年科沃斯的研發費用占收入比為4.7%、4.2%及4.9%，而石頭科技的研發費用率卻分別達到5.8%、7.6%、7.3%，追覓科技則在近年保持70%的研發人員占比和10%的研發費用投入。

如果研發投入不足的話，在行業競爭中是很難擁有絕對優勢的，也會影響到掃地機器人產品的市場占有率。

3. 追覓科技

追覓科技雖然近年來發展勢頭不錯，但是當前正面臨口碑下滑的風險。

在黑貓投訴平臺上，有不少關于追覓的投訴。這些消費者普遍反饋的問題是追覓科技產品質量差、售后服務差、虛假宣傳、不發貨和不退款等。

而且追覓還陷入了訴訟糾紛，被同行起訴專利侵權和不正當競爭，索賠金額高達數千萬元。

4.云鯨

雖然近幾年，云鯨的市場表現還不錯，但是與其他頭部品牌相比，云鯨還有一定的差距。伴隨著市場競爭的加劇，長期來看對云鯨是不利的。

具體來看，云鯨目前在資金實力、技術、產品端方面與其他頭部品牌相比都存在不足。

在企業實力方面的不足直接的體現就是消費者的評價，從去年開始，已經有不少用戶對云鯨的產品和售后服務進行了投訴。

從整體的市場環境來看，近幾年來，智能清潔機器人市場迎來了急速發展，吸引了眾多品牌入局，市場競爭變得越來越激烈。在產品方面，同質化非常明顯，功能創新性是非常不足的。導致這種市場局面的原因是，各個企業在技術水平方面參差不齊，在產品上沒有獨屬于自己的優勢，很難做出差異化的產品。長此以往，這些企業是非常有可能在長期的市場競爭者被淘汰的。

許多頭部企業爭相布局高端機型，低端機型的市場認可度因此降低。而且目前市場熱賣的智能清潔機器人普遍均價偏高，會影響部分消費群體下單，從而造成整個市場的銷量下降。

不過，雖然智能清潔機器人當前的市場競爭加劇，行業承擔著一定的增長壓力，但是產品的市場需求量依然是非常大的。預計到2025年，全球智能清潔機器人的市場規模將達到75億美元，滲透率將達到29%。

在未來，智能清潔機器人這一產品必須在技術上有所突破，在產品功能上提升消費者的使用體驗，而且要主推不同價位的機型，以滿足不同消費群體的需求。

因為智能清潔機器人在技術方面的要求是非常高的，主要涉及自主導航設計定位、路徑規劃算法和傳感器技術等。這就需要企業不斷地進行產品研發，推出創新產品。

而且智能產品一般都更新換代非常快，為了品牌知名度的推廣以及市場地位的提升，智能清潔機器人產品需要與多種新興技術相結合，以滿足消費者在不同應用場景下的需求。

對于該賽道的企業來說，可以從以下三個方面適應市場變化。

一是，優化技術，增加研發投入。技術是企業的根本，在激烈的市場競爭之下，智能清潔機器人賽道比拼的關鍵點就是技術，誰的技術更極致誰將占有優勢。

二是，根據消費者的需求調整產品結構。企業可以實行多SKU、多品類戰略布局，避免面臨產品結構單一的風險。

三是，優化供應鏈，在一定程度上降低產品的價格。對于科技硬件產品來說，到了比拼的下半場，一般拼的就是供應鏈的能力。所以企業務必要優化供應鏈，以進一步降低產品的價格，取得競爭優勢。

根據國金證券的最新研究報告顯示，目前大部分國家掃地機的滲透率仍然處于低位，所以該賽道是有非常大的市場空間的。根據全球掃地機器人潛在成長空間進行測算，北美地區參考30%滲透率的話，其需求量大約是984萬臺/年；歐洲地區參考25%滲透率的話，其需求量大約是626萬臺/年；日韓地區參考20%滲透率的話，其需求量大約是390萬臺/年。

總的來看，全球掃地機器人市場空間大約為4544萬臺/年，仍然有非常大的增長空間。未來，智能清潔電器市場大有可為。