A股“監(jiān)獄風(fēng)云”再添一人

億恩網(wǎng)從深圳證交所官網(wǎng)了解到，8月11日晚間，潯興股份（002098）發(fā)布公告稱，公司于8月10日接到公司實際控制人、原董事長王立軍先生家屬通知，因涉嫌內(nèi)幕交易罪，王立軍先生已被重慶市公安局實施逮捕。

實際上，王立軍剛剛在8月5日宣布辭職，不再擔(dān)任潯興股份任何職務(wù)。根據(jù)此前公告，王立軍是因個人原因申請辭去公司第六屆董事會董事、董事長及戰(zhàn)略委員會主任委員、提名委員會委員等職務(wù)。

 

同時，潯興股份表示，公司董事于2019年8月5日推選董事杜慧娟女士代為履行董事長、法定代表人等職責(zé)。公司董事會將按照法定程序盡快完成公司董事、董事長的補選等相關(guān)后續(xù)工作。

 

據(jù)公開資料，王立軍，男，漢族，1972年7月出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，本科學(xué)歷，曾就職于中國建設(shè)銀行唐山分行，曾任天津東土博金有限公司執(zhí)行董事，Golden East (Singapore) Pte. Ltd董事，深圳價之鏈跨境電商有限公司董事，董事長等職。

 

而臨時接手董事長職務(wù)的杜慧娟只有37歲，是個80后，此前曾經(jīng)擔(dān)任唐山市第一水泥廠會計等職。

 

此前，早在2018年10月，潯興股份便已經(jīng)因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。截至目前，相關(guān)調(diào)查工作仍在進行中。

 

億恩網(wǎng)注意到，潯興股份的上任實控人并不是王立軍，而是被稱為中國“拉鏈大王”的施能坑、施能建兄弟。

 

“資本高手”杠桿收購潯興股份

 

在A股市場，王立軍以高杠桿資本運作出名，下面我們來看看他是如何成為潯興股份實控人的。

 

2016年11月11日，匯澤豐公司斥資25億元受讓潯興集團持有的占潯興股份25%的8950萬股，每股定價高達27.93元，而當(dāng)時潯興股份股價僅為12.68元/股，溢價率為120%。

 

匯澤豐上位成為潯興股份第一大股東，其實控人王立軍自此入主該上市公司。

（潯興股份2018年年報股東情況）

 

交易完成后，匯澤豐手中的潯興股份25%股權(quán)就被全部質(zhì)押給祺佑投資。這是為什么呢，因為王立軍此次收購的主要資金來源其實大部分都是借來的。

 

2016年11月14日，匯澤豐與祺佑投資、中國農(nóng)行唐山開平支行簽訂了《一般委托貸款合同》，祺佑投資向匯澤豐提供25億元委托貸款用以受讓潯興集團持有的潯興股份25%的股權(quán)，該筆貸款為本次收購資金的主要來源。借款期限為4年，年利率為4.5%。

 

根據(jù)公告，祺佑投資成立于2016年10月，主要業(yè)務(wù)為實業(yè)投資、投資管理，出資額25.01億元，其中匯澤豐以有限合伙人出資10億元，持有39.98%的份額。

 

在此之前，關(guān)于王立軍的公開資料十分有限，他從一個金融從業(yè)者進階為資本市場弄潮兒的經(jīng)歷仍然是個謎。或許正是這次高杠桿的交易為其日后“出事”埋下了一顆種子。

 

尋求轉(zhuǎn)型遭遇“滑鐵盧”

 

入主潯興股份不足一年，王立軍就將目光瞄向新三板公司價之鏈，謀求轉(zhuǎn)型。

 

根據(jù)潯興股份2018年年報，公司專業(yè)從事拉鏈、精密模具、金屬和塑料沖壓鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；主營金屬、尼龍、塑鋼三大系列的各種碼裝和成品拉鏈，各種規(guī)格型號的拉頭和拉鏈配件等產(chǎn)品。

 

潯興股份是國內(nèi)拉鏈行業(yè)的龍頭，旗下SBS品牌產(chǎn)品的產(chǎn)銷量一直處于領(lǐng)先水平。但和全球知名企業(yè)相比，其產(chǎn)品仍處于中檔水平，主業(yè)增長空間不大，下游的鞋服需求當(dāng)時來看還有下滑的可能，因此其想要轉(zhuǎn)型的心情是可以理解的。

 

價之鏈，跨境圈的小伙伴們基本上都聽說過，創(chuàng)辦于2008年，具備跨境電商和電商服務(wù)兩大業(yè)務(wù)體系。

 

潯興股份于2017年9月22日公告，作價10.14億元完成對甘情操夫婦等21名股東所持新三板公司——價之鏈65%股權(quán)的收購，將之納入潯興股份合并報表。

 

這起并購讓價之鏈成為繼環(huán)球易購之后第二家被A股上市公司收購的跨境電商企業(yè)。

 

收購之時，價之鏈承諾2017年至2019年的凈利潤分別不低于1億元、1.6億元、2.5億元。

 

不幸的是，收購?fù)瓿僧?dāng)年，也就是2017年，價之鏈凈利潤為9686.96萬元，未完成業(yè)績承諾。

 

2018年只能用更慘來形容，根據(jù)潯興股份2018年年報，價之鏈2018年營業(yè)利潤為-8663萬元，凈利潤為-7476萬元。這與2018年的業(yè)績承諾相去甚遠。

 

潯興股份在年報中表示，受到控股子公司深圳價之鏈跨境電商有限公司業(yè)績遠低于業(yè)績承諾，計提商譽等資產(chǎn)減值影響，公司業(yè)績首次出現(xiàn)虧損。凈利潤方面虧損6.5億元，同比下降646.02%。

 

仔細梳理公開報道，我們發(fā)現(xiàn)潯興股份和價之鏈在2018年就沒讓吃瓜群眾閑著。

 

潯興股份表示，在2018年5、6月間，甘情操、朱玲向潯興股份董事長提出將業(yè)績承諾從5.1億元降至2.6億元被拒后，二人便無心經(jīng)營，并制造價之鏈資金緊張局面影響正常經(jīng)營。

 

9月，甘情操擅自要求掛失存放1.6億資金的共管賬戶，意圖轉(zhuǎn)移逃避業(yè)績補償，并通過惡意掛失將共管賬戶的5327萬共管專享資金轉(zhuǎn)入其個人賬戶。

 

2018年10月，潯興股份發(fā)布公告稱，其向價之鏈創(chuàng)始人甘情操、朱玲，以及深圳市共同夢想科技企業(yè)索要業(yè)績補償款101399萬元，違約金52.647萬元，以及被申請人名下212.6萬股潯興股份股票質(zhì)押登記給申請人指定方。

 

2019年或?qū)⒗^續(xù)被價之鏈拖累

 

潯興股份2019年5月31日發(fā)布的“關(guān)于對深圳證券交易所 2018 年年報問詢函回復(fù)的公告”顯示：負責(zé)經(jīng)營管理的法定代表人兼總經(jīng)理甘情操、副總經(jīng)理朱玲攜幼子滯留美國嚴重影響經(jīng)營管理，發(fā)函多次給甘情操等人要求說明情況、提供進一步擔(dān)保沒有得到甘情操方面的回復(fù)，且拒絕潯興股份委派的財務(wù)總監(jiān)接觸資金相關(guān)業(yè)務(wù)，拒絕控股股東、價之鏈董事會的正常監(jiān)管，治理層與管理層未能進行及時、有效的溝通。結(jié)合商譽減值測試結(jié)果，預(yù)計價之鏈2019 年仍將虧損。因此認為業(yè)績承諾方不具備完成業(yè)績承諾的履約能力。

 

潯興股份董秘謝靜波也于7月18日表示，2017年并購價之鏈對公司凈利潤的貢獻是正的；2018年價之鏈虧損7000多萬，公司計提7.48億商譽減值，造成公司上市以來的首次虧損；2019年也會拖累公司業(yè)績。

 

最后，我們關(guān)注一下潯興股份的最新股價走勢。

潯興股份股票今日觸底開盤，截至午間收盤，股價報收5.00元。與2016年27.93元的收購價對比一下，落差還是相當(dāng)大的。雖說在資本市場，杠桿收購并不少見，但能玩成這樣的，也是沒誰了。